ในเซี่ยงไฮ้เมื่อปี 1920 หม่า สัวหลี่ และ เข่อซี เฟ่ยอัน ร่วมกันจัดการประกวดหญิงงาม ในคืนจัดงาน เหล่าชนชั้นสูงทั่วเมืองต่างมาร่วมงาน และสาวงามที่ครองมงกุฎกลับเป็นม้ามืด ทำให้เหตุการณ์พลิกผัน จนเกิดความวุ่นวายโกลาหล
